Creditul de consum crește sub așteptări: americanii renunță la carduri
Publicat: 31 martie 2026
Creditul de consum din SUA a crescut în februarie cu doar 9,48 miliarde dolari — sub estimările Wall Street de 10,25 miliarde — pe fondul unei utilizări neașteptat de prudente a cardurilor de credit. Ceea ce rapoartele oficiale prezintă drept “stabilitate economică” ar putea ascunde, de fact, o retragere strategică a consumatorilor americani dintr-un sistem financiar perceput ca nesustenabil. Coincidență sau semnal de alarmă pe care instituțiile preferă să-l ignore?
Datele publicate de Rezerva Federală arată că creditul revolving (carduri de credit) a crescut cu doar 709 milioane dolari — cea mai slabă creștere lunară din noiembrie încoace — ajungând la 1,328 trilioane dolari. În contrast, creditul non-revolving (împrumuturi auto și studenți) a urcat cu 9,2 miliarde dolari, atingând un record absolut de 3,789 trilioane. Ce ne spune această discrepanță? Că americanii evită datoriile scumpe pe termen scurt (carduri cu dobânzi de peste 21%), dar sunt forțați să accepte datorii pe termen lung pentru necesități de bază: mașini și educație.
Cronologia ridică întrebări. După ce Fed a redus dobânzile cu 1,50 puncte procentuale între septembrie 2024 și martie 2026, băncile au menținut dobânzile la carduri la peste 22% până la sfârșitul lui 2025. Abia la 31 martie 2026 — adică exact când presiunea publică și mediatică asupra “dobânzilor exorbitante” a atins un maxim — rata medie a scăzut brusc la 21,52%. Coincidență? Sau un calcul atent al instituțiilor financiare care au încasat profituri record timp de 18 luni, pentru ca apoi să ofere o “reducere” cosmetică exact când scandalul devenea prea zgomotos?
Împrumuturile studențești au ajuns la 1,838 trilioane dolari (creștere de 5,4 miliarde în trimestrul IV 2025), iar cele auto la 1,562 trilioane (+1,5 miliarde). Ceea ce nu se menționează în comunicatele Fed: aceste cifre record vin într-un moment în care, conform datelor Federal Reserve Bank of New York, rata de delincvență la creditele auto pentru tineri sub 30 de ani a atins 8,2% în primul trimestru 2026 — o generație prinsă între inflație, salarii stagnante și presiunea de a menține aparențele consumului american clasic.
Rapoartele lunare despre credit au devenit, în ultimele luni, “surprinzător de stabile” — aproape plictisitoare, notează analiștii. Dar stabilitatea artificială a cifrelor lunare poate ascunde volatilitatea reală a comportamentului consumatorilor: retragere din carduri, creștere forțată a datoriilor pe termen lung, și o clasă de mijloc americană care nu mai crede că sistemul funcționează în favoarea ei. Cine beneficiază? Băncile, care continuă să încaseze dobânzi de peste 21% la credite revolving, în timp ce Fed pretinde că “stimulează economia” prin reduceri de dobândă care nu ajung niciodată la buzunarele oamenilor obișnuiți.
Întrebarea pe care nimeni nu o pune oficial: dacă americanii renunță la carduri și cresc datoriile pe termen lung pentru lucruri esențiale (mașini, educație), ce fel de “creștere economică” mai măsurăm de fapt? Și cât timp mai poate dura un model economic bazat pe îndatorare continuă, când consumatorii înșiși încep să-și pună întrebări?